KKR & Co. (NYSE:KKR) قدمت أرباحا أفضل من المتوقع في الربع الثالث، مدعومة بالنمو في وحدتها التأمينية، التي ساعدت على تعويض انخفاض مبيعات صفقات الأصول الخاصة. في حين تتعامل صناعة رأس المال الخاص بشكل عام مع بطء في نشاط الصفقات، تلجأ مديرو الأصول البديلة مثل KKR إلى أقسام أعمال أخرى للحفاظ على أدائهم المالي.
أبلغت الشركة المقرها في نيويورك عن انخفاض بنسبة 6.6٪ في الأرباح القابلة للتوزيع مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، وهو انخفاض أصغر مما توقعه المحللون. ويمكن أن يعزى هذا الأداء الأفضل من المتوقع إلى زيادة كبيرة بنسبة 24٪ في أرباح وحدة التأمينات للشركة، التي عوضت انخفاض أكثر من ثلث في الأرباح المحققة من قسم رأس المال الخاص الخاص بها.
بعد هذا التقرير المالي الإيجابي، ارتفع سهم KKR بنسبة 3.7٪ إلى 61.56 دولارًا أمريكيًا في الساعة 9:53 صباحًا بتوقيت نيويورك.
ليست KKR هي العملاق الاستثماري الوحيد الذي يعتمد على مرونة الأقسام غير ذات الصلة بالصفقات. فشركات مثل Carlyle Group Inc. و Apollo Global Management Inc. تعتمد أيضًا على الأداء القوي لمجالات مثل الائتمان والتأمين لتخفيف تأثير بطء نشاط الصفقات على نطاق الصناعة. وفي حالة KKR، تلبي الشركة الطلب المتزايد من المستثمرين على استراتيجيات القروض المباشرة، حيث جمعت مبلغًا هائلاً قدره 24 مليار دولار أمريكي خلال التسعة أشهر الأولى من العام لقطاع ائتمانها. وهذا الرقم ست مرات أكبر مما جمعته الشركة لقطاع رأس مالها الخاص.
أعرب الرئيسان التنفيذيان المشاركان لشركة KKR، جوزيف باي وسكوت نوتال، عن ثقتهما في تنوع أعمالهما ونموها، مشيرين إلى أن “نتائجنا تظهر متانة وتنوع ونمو أعمالنا. نحن نجمع ونوظف رؤوس الأموال في جميع أعمالنا ومناطقنا.”
ارتفعت الإيرادات ذات الصلة بالرسوم للشركة بنسبة 2.9٪ إلى 558 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع رسوم الإدارة. وعلى الرغم من أن هذا الرقم تراجع قليلاً عن الـ 570 مليون دولار التي توقعها المحللون، إلا أنه لا يزال يعكس أداءً ماليًا إيجابيًا.
استطاعت KKR جمع 14 مليار دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر/أيلول، مما أدى إلى ارتفاع إجمالي أصولها تحت الإدارة إلى 528 مليار دولار، بزيادة قدرها 6.5٪ منذ نفس الفترة من العام الماضي. كما حققت الشركة إغلاقات نهائية ناجحة لصناديقها Next Generation Technology III و Global Impact II خلال الربع الحالي.
من الناحية التشغيلية، شهد قطاع إدارة الأصول لدى KKR انخفاضًا بنسبة 9.3٪ في الأرباح التشغيلية ليصل إلى 869 مليون دولار خلال الربع، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم تحقيق مبيعات للأصول. في المقابل، سجلت شركة غلوبال أتلانتك للتأمين التي تمتلك فيها KKR أغلبية الأسهم، ارتفاعًا بنسبة 24٪ في الأرباح التشغيلية لتصل إلى 210 مليون دولار.
ارتفعت أسهم KKR بنسبة 28٪ خلال السنة حتى الآن، على الرغم من أن هذا الارتفاع أقل قليلاً من المنافسين الأكبر حجمًا مثل Blackstone Inc. و Apollo Global Management Inc.
تتضمن الأبرز من نتائج تقرير KKR للربع الثالث:
- ارتفاع بنسبة 5٪ في محفظة رأس المال الخاص التقليدية لشركة KKR.
- ارتفاعات بنسبة 3٪ في كل من محافظ الائتمان ذات الرافعة المالية والائتمان البديل.
- كان لدى الشركة رأس مال قدره 99 مليار دولار أمريكي متاح للاستثمار في نهاية الربع.
