سعر سهم برودكوم: استفادة من ازدهار الأس集成电路

(SeaPRwire) –   يتم تسريع سباق بناء инфраestructura الذكاء الاصطناعي بسرعة غير مسبوقة، ويتجدد برودكوم إنج. (NASDAQ:AVGO) كمنفذ رئيسي. مع أن hyperscalers مثل Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG)، Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN)، Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT)، و Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) تستقبلون بسرعة خيارات AI مخصصة، فإن تخصص برودكوم في ASICات محاسبة خادم AI يضعه في مركز هذه الاتجاهات المتدورة.

وفقًا لدراسات Counterpoint، يُتوقع أن برودكوم ستبقى بحصّة سوق 60% في تصميم ASICات محاسبة خادم AI بحلول 2027. هذه السيطرة تُشير في الغالب إلى التحول الهيكلي بين العظماء التقنيين نحو محركات AI داخلية مُسدَّرة لمهام محددة. كما يشرح-analyst Neil Shah- “نمو تصميم ASICات محاسبة خادم AI داخلية ي подтверّي عصر XPU مخصص داخلية، حيث أن محركات AI مُصمّمة لمهام محددة ومخصصة”.

توقع زيادة ركود ASIC بثلاثية

يُتوقع أن تزداد ركود ASICات محاسبة خادم AI بثلاثية بحلول 2027، بحيث تتوسع инфrastructure AI بسرعة. تُنشط hyperscalers مجموعات كبيرة لدعم نماذج مثل Gemini من جوجل، Trainium من أمازون، ومحركات Maia من مايكروسوفت. تجميع قيود الطاقة والفضاء جعل الحلول الصناعية المخصصة جذابة بشكل متزايد، مما يخلق زيادة في الطلب تفيد برودكوم مباشرة.

علاوة على محركات AI، توفر برودكوم مكونات شبكية هامة، بما في ذلك switches Tomahawk، معالجات إشارات رقمية، مكونات оптиكية، وسwitشات PCI Express. تضمن هذه المنتجات أن تتم دعم معقدة النمو في مجموعات AI بواسطة инфrastructure عالية الأداء وفعالة.

إيرادات AI و عائدات برودكوم

تجسد نتائج خطة إدارية برودكوم للعام 2025 حركة AI لها، حيث وصلت إيرادات ذات صلة بالAI إلى 20 مليار دولار، بزيادة 65% على سنتين. للفترة الأولى من خطة إدارية 2026، تتوقع الشركة أن تزيد إيرادات AI عن 8 مليار دولار، مما يعكس تدفق طلب قوي. تنظيمات مرتبطة بمرشح CEO Hock Tan بالرواتب تربطها بزيادة إيرادات AI إلى أكثر من 120 مليار دولار بحلول 2030، مما يتربط مركز الاهتمام بالإدارة بالاتجاه الهائل للAI.

تحتوي الشركة حاليًا على عائدات ذات صلة بالAI تزيد عن 73 مليار دولار، مع 53 مليار دولار مرتبط بالضبط بالمحركات المخصصة. قدمت برودكوم خمسة عملاء رئيسية لهذه المحركات، وتستمر الطلب في التسريع. تفيدsegment الشبكية أيضًا، حيث أن طلبات سابقة للمتصفح Tomahawk 6 – القادرة على 102 تيرابيت في الثانية – خلقت عودة تزيد عن 10 مليار دولار.

مع عودة مكتملة إجمالية تزيد عن 162 مليار دولار، وربما نصفها ذات صلة بالAI، فإن برودكوم مُعدّد بشكل استثنائي لاستفادة من بناء инфrastructure AI المستمر، والذي يُتوقع أن يسرع بحلول 2026 وما بعد.

مقارنة برودكوم مع نيفيديا

في حين أن Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) تسلط الضغط على سوق GPU العام، تُعتمد شركات بناء نماذج لغة كبيرة بشكل متزايد على دائري集成电路 مخصصة (ASICs) لتحسين الأداء لكل واط. تُعطى تركيز برودكوم على محركات مخصصة مزيجًا استراتيجيًا، مما يسمح لـ hyperscalers بتحقيق كفاءة أعلى وتحسين محاسبي مخصص مقارنة بGPU عادية.

هذه الفرق مهمة حيث تزداد مجموعات AI إلى مئات الآلاف من المعالجات، مما يجعل كلاً من بناء инфrastructure الحساب والشبكية ضروريًا للنجاح التشغيلي. تُسمح بخصوصية هندسية برودكوم بتناول هذه الفرصة ذات نمو عال.

منظور سعر سهم AVGO

تبلغ ارتداد سوق برودكوم حوالي 1.6 تريليون دولار، وارتفع سهم AVGO بنسبة 457% خلال الثلاث سنوات الماضية و2388% خلال العشر سنوات الماضية. يتوقع المحللون أن تزداد إيرادات من 63.9 مليار دولار في خطة إدارية 2025 إلى 236 مليار دولار في خطة إدارية 2030، مع أن الأرباح المعدلة ستزداد من 6.82 دولار لكل سهم إلى 23.37 دولار لكل سهم خلال نفس الفترة.

بمضغطة سعر-ربح مستقبلية 25x – أقل من 33x الحالية – قد يتداول سهم AVGO حوالي 825 دولار بحلول نهاية 2029، مما يعني ارتفاع بنسبة تقريباً 150% من المستوى الحالي. من بين 42 محلل يتابعون AVGO، توصي 36 “Strong Buy”، 3 “Moderate Buy”، و3 “Hold”، مما يبرز الاعتماد الشامل من الراغبين. الهدف الس红ي المتوسط هو 455.22 دولار، أعلى من السعر الحالي 333 دولار.

استنتاج

 يتم وضع سهم AVGO بشكل استراتيجي لاستفادة من نمو متسارع في ASICات محاسبة خادم AI. مع مجموعة منتجات قوية، وعائدات AI كبيرة، ودورات عالية من hyperscalers، يتبع برودكوم أقدم رتبة في ثورة بناء инфrastructure AI.

قد يجد الراغبون في التعامل مع الاتجاهات الهائل للAI سهم AVGO جذابًا بشكل خاص بسببpotential نموته، Vortegeات السوق الهيكلي، ودعم محللين قوي. حيث تستمر hyperscalers في توسيع مهام AI وتحسين كفاءة، يضعه دور برودكوم كشركة تصميم AI قيادية في مو位置ته لتزايد متدور على مدى سنوات وتكوين قيمة للمستثمرين.