ويليز فارجو يرى فرصة في انخفاض سعر بورادكوم

(SeaPRwire) –   انخفضت最近 أسهم شركة Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)، مما دفع إلى مناقشة جديدة حول التقييم والتوقيت. فيعتقد ويلز فارجو أن الانخفاض في الأسهم هو فرصة وليس علامة تحذير. هذه赡仰 الأسهم في Broadcom تبحث في السبب في رؤية التحليلاء للارتفاع الجذب المرتبط بالذكاء الاصطناعي وقياس البرامج والزيادة في وضوح الدخل، مع أنهم يعتبرون أيضًا المخاطر المضمنة في التقييم الفائق.

سبب انخفاض الأسهم في Broadcom

انخفضت أسهم Broadcom بعد توتر القلق القصير المدى. التقارير عن عدم استيعاب برامج إنجليزية في الولايات المتحدة بشكل مثير للقلق، وتقديم قرض بتربة مليارات الدولارات، ومبيعات سهام كبير من داخل الشركة، تجمعت معًا وضيقت بشكل مؤقت الثقة. رغم هذه المقالات، فيعتقد ويلز فارجو أن هذه القضايا مؤقتة وليس منازعات النظرية.

رفعت الشركة درجات تقييم Broadcom من “تساوي الوزن” إلى “زيادة الوزن”، معادها أن الانخفاض يوفر إدخالًا أكثر إعجابيًا قبل التعزيز في المحفزات حتى عام 2026 و2027 – خاصة مع تعميق العلاقات الاستراتيجية بين Broadcom وشركة Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) في وحدة المعالجة التانسورية (TPUs).

التعديلات التفاؤلية في ويلز فارجو

عمود أساسي في هذه赡仰 الأسهم في Broadcom هو الزيادات في التقديرات ذات الصلة في ويلز فارجو. رفع الشركة توقعات الدخل والربح في الأسهم في عام 2026 إلى 100.3 مليار دولار و10.80 دولار على سهم، على التوالي من 97 مليار دولار و10.36 دولار. بالنسبة لعام 2027، ارتفعت التوقعات إلى 143.8 مليار دولار في الدخل و15.35 دولار في ربح الأسهم.

تعتمد هذه التعديلات على حركة الذكاء الاصطناعي. يعتقد ويلز فارجو الآن أن دخل شركات Broadcom في مجال الأجهزة الف semi導وية في مجال الذكاء الاصطناعي سيتصل ب52.6 مليار دولار في عام 2026 و93.4 مليار دولار في عام 2027 – مما يعني نمو سنوي بنسبة 116% و78%. إذا تم تحقيق ذلك، فإن هذا الحجم يثبت أن Broadcom هي مورد بنية أساسية رئيسي لمهام الفائزين في السوق والعبء الذكاء الاصطناعي في الشركات.

تركيبة الأعمال وقياس Broadcom

تقع مقر الشركة في Palo Alto، وتعد واحدة من أكبر شركات semi導وية في العالم، وتشمل silicon المخصصة، الاتصال، الشبكات، ومجموعة متنوعة متزايدة من البرامج الأساسية للبنية التحتية. بقدرة رأس المال القريبة من 1.66 تريليون دولار، توفر Broadcom قيادة في مجال الأجهزة مع قياس في البرامج، بما في ذلك تقديم خدمات التخفيف والامان.

كان الأداء قويًا. ارتفعت أسهم AVGO بنسبة ما تربط بـ 53% في العام الماضي وحوالي 25% في الأشهر الست derniers، ما هو أفضل من أداء фонд SPDR في قطاع التقنية في شركة State Street (NYSEARCA:XLK). هذا الأداء الأفضل يعكس الثقة في السوق ولكنها gópيس أيضًا في تشكك في التقييم.

التقييم: تقييم عالي مع استدلال

تجارى AVGO حاليًا بحدود 40.8 مرة من الدخل المعدل للوصول وال25.5 ضعف من المبيعات – كلاهما أعلى من المعايير الصناعية ومعدلاته الخمسة السنوات. هذا التقييم الفائق يعني أن التنفيذ أمر بالغ الأهمية. الحالة الشهيرة تعتمد على متطلبات المستدامة للذكاء الاصطناعي،耐久性 الحد margins، والجريان النقدي الذي يقود البرامج.

كما يستفيد المستثمرون في الدخل. has increased its dividend for 15 consecutive years and pays $2.60 annually per share, yielding roughly 0.76%. While the yield is modest, the consistency reinforces capital discipline alongside growth investments.

قوة الدخل توثيق النظرية

وفرت نتائج رابع trimestre في عام 2025 في Broadcom أدلة محسوبة. ارتفع الدخل بنسبة 28% عن العام السابق إلى 18.02 مليار دولار، تجاوز الإحتمالات، بينما رتفع ربح الأسهم المعدل بنسبة 37% إلى 1.95 دولار. اتبعت الربحية: الربح التشغيلي غير GAAP زاد بنسبة 35% والربح النقدي غير GAAP ارتفع بنسبة 39%.

ارتفع دخل شركات semi導وية في مجال الذكاء الاصطناعي بنسبة 74%، أعلى بكثير من التوجيه، مما يؤكد وجود طلب قوي و تنفيذ قوي. برامج الأساسية للبنية التحتية – التي تحوي VMware – كان لها أيضًا تأثير جيد، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 19% واستمرت في التزايد بشكل متتابع، مما أدى إلى تخفيف المخاوف بشأن تحرك العملاء بعد الاندماج.

حسنا أيضا تحسن أدوات الميزانية. وصلت النقد والمعادن إلى 16.2 مليار دولار في نهاية trimestre، مقابل 10.7 مليار دولار في trimestre السابق، مما يدعم المرونة في إطار الإINVESTMENT والمرتجعات للشريكين.

ماذا يتوقع الإدارة والتحليلاء في المستقبل

نظرًا إلى المستقبل، تتوقع الإدارة أن دخل شركات semi導وية في مجال الذكاء الاصطناعي يزداد مرتين في السنة المقارنة ب8.2 مليار دولار في trimestre الأول في عام 2026، مع إرشاد الدخل الإجمالي إلى達成 19.1 مليار دولار ومعدلات EBITDA المعدلة 67%. توقعات الاتفاقية تدعو إلى ربح الأسهم المعدل في trimestre الأول من 1.66 دولار، ما هو أكثر من 19% في السنة المقارنة. يقدر أن يترتفع ربح الأسهم الإجمالي في عام 2026 بنسبة 49% ومرتين في عام 2027.

يتوافق شعور التحليلاء مع هذه赡仰 الأسهم في Broadcom. رفع ويلز فارجو هدفها السعر إلى 430 دولار، بينما رفع Mizuho هدفها إلى 480 دولار. بشكل عام، تعيين Wall Street AVGO “شراء قوي”، مع هدف سعر متوسط 455.22 دولار – مما يعني ما حول 29% في الارتفاع – وهدف في الشارع العالي من 535 دولار يوحي بوجود مساحة أكبر للنمو.

الخلاصة

انخفضت مؤخرًا في الأسهم فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديо فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو فيديو في